Mengapa LEI Digunakan di AS
Di Amerika Serikat, kode LEI digunakan dalam situasi di mana aktivitas perusahaan melibatkan transaksi keuangan yang teregulasi atau penggunaan layanan keuangan profesional. LEI tidak dibuat sebagai pengidentifikasi perusahaan secara umum maupun sebagai pengganti pendaftaran bisnis. Tujuannya adalah untuk memungkinkan transaksi keuangan diproses secara teknis dengan benar dalam situasi di mana pelaporan transaksi bersifat wajib.
Pendekatan AS bersifat praktis: LEI berlaku jika penyedia layanan keuangan harus menyerahkan data tentang suatu transaksi dan jika identifikasi unik dari entitas hukum diperlukan untuk tujuan tersebut. Jika kewajiban seperti itu tidak muncul, maka tidak ada kebutuhan untuk LEI.
Untuk tinjauan regulasi yang lebih luas, lihat panduan terperinci kami tentang Kode LEI di AS: Apa yang Perlu Anda Ketahui.
Dalam Situasi Apa LEI Benar-Benar Menjadi Diperlukan di AS
LEI menjadi diperlukan di Amerika Serikat ketika sebuah perusahaan berpartisipasi dalam transaksi keuangan yang tunduk pada persyaratan pelaporan. Hal ini terutama berkaitan dengan situasi di mana transaksi tersebut dieksekusi atau diperantarai oleh penyedia layanan keuangan yang teregulasi.
Situasi umum meliputi:
– transaksi derivatif dan swap
– transaksi efek institusional atau profesional
– transaksi pada platform perdagangan yang teregulasi
– transaksi yang harus dilaporkan oleh bank atau broker atas nama mereka sendiri
Dalam situasi seperti itu, LEI bukanlah tambahan opsional. Jika LEI tidak ada, penyedia layanan tidak dapat menyelesaikan transaksi dengan benar di dalam sistem mereka.
Persyaratan Siapa Ini dalam Praktiknya?
Di AS, persyaratan LEI biasanya tidak datang langsung dari regulator kepada pengusaha. Persyaratan tersebut muncul secara tidak langsung melalui penyedia layanan keuangan.
Regulator seperti Commodity Futures Trading Commission (CFTC) dan Securities and Exchange Commission (SEC) menetapkan kewajiban pelaporan pada bank, broker, dan platform. Penyedia layanan ini bertanggung jawab untuk memastikan bahwa data transaksi benar dan patuh.
Jika sebuah laporan harus menyertakan pengidentifikasi entitas hukum, penyedia layanan harus mendapatkannya dari klien sebelum mengeksekusi transaksi. Dalam praktiknya, ini berarti LEI diminta oleh bank atau broker, bukan oleh regulator.
Undang-Undang Dodd-Frank dan Kewajiban Pelaporan
Di Amerika Serikat, penggunaan praktis LEI terutama berasal dari Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act. Undang-undang tersebut memperkenalkan kewajiban pelaporan transaksi keuangan bagi bank, broker, dan platform perdagangan. Undang-undang ini tidak mewajibkan LEI secara langsung dari perusahaan. Sebaliknya, undang-undang ini mewajibkan penyedia layanan untuk menyerahkan data yang benar dan tidak ambigu terkait transaksi yang teregulasi.
Untuk melakukan ini, penyedia layanan harus dapat mengidentifikasi entitas hukum mana yang sebenarnya melakukan transaksi tersebut. LEI adalah sistem Pengidentifikasi Entitas Hukum global yang dikelola oleh Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) dan digunakan sebagai pengidentifikasi standar untuk memenuhi persyaratan ini. Karena alasan ini, bank dan broker meminta LEI sebelum mengeksekusi transaksi – bukan atas diskresi mereka sendiri, melainkan untuk mematuhi kewajiban pelaporan menurut undang-undang.
Mengapa Bank atau Broker Mewajibkan LEI
Bagi bank atau broker, LEI bukanlah masalah kenyamanan klien melainkan tanggung jawab regulasi mereka sendiri. Jika mereka tidak dapat melaporkan transaksi dengan benar, masalahnya ada di pihak mereka, bukan di pihak klien.
Oleh karena itu, persyaratan LEI tidak dapat ditunda. Jika LEI diperlukan, maka akan diminta sebelum transaksi dieksekusi. Jika LEI tidak ada atau tidak valid, penyedia layanan tidak dapat mengizinkan transaksi dalam sistemnya karena tidak dapat memenuhi kewajiban regulasinya.
Dari perspektif pengusaha, hal ini mungkin tampak sebagai persyaratan yang tidak terduga atau “tersembunyi”, tetapi tidak ada keputusan terpisah yang ditujukan kepada perusahaan. Hal ini berasal dari kewajiban penyedia layanan untuk melaporkan transaksi dengan benar.
Bagaimana LEI Muncul dalam Praktik bagi Pengusaha
Bagi seorang pengusaha, kebutuhan akan LEI biasanya muncul secara sangat konkret. Penyedia layanan menyatakan bahwa kode LEI diperlukan untuk mengeksekusi transaksi. Tidak ada penjelasan tambahan atau proses terpisah yang mengikuti.
LEI tidak digunakan dalam operasional bisnis sehari-hari, penagihan, atau kontrak. LEI hanya diminta ketika aktivitas perusahaan mencapai tingkat transaksi keuangan di mana pelaporan bersifat wajib.
Jika sebuah perusahaan tidak beroperasi dalam kerangka kerja tersebut, kebutuhan akan LEI mungkin tidak akan pernah muncul. Jika aktivitas berubah, persyaratan LEI muncul dalam transaksi tertentu, bukan sebagai aturan abstrak.
Transaksi Internasional dan Lintas Batas
Bagi perusahaan AS, kebutuhan akan LEI sering kali juga muncul melalui transaksi internasional. Jika suatu transaksi dieksekusi melalui bank atau platform yang beroperasi di berbagai yurisdiksi, LEI sering digunakan sebagai standar teknis umum.
Dalam kasus seperti itu, persyaratan LEI tidak berasal langsung dari hukum AS, melainkan dari fakta bahwa penyedia layanan harus memperlakukan transaksi yang sama di bawah beberapa kerangka regulasi. LEI memungkinkan penyedia layanan untuk menangani transaksi yang sama di berbagai kerangka regulasi tanpa pengecualian terpisah atau kontrol manual.
Kesimpulan
Di Amerika Serikat, LEI bukanlah persyaratan bisnis umum. Namun, dalam banyak konteks keuangan, hal ini secara praktis tidak dapat dihindari. Kebutuhan akan LEI tidak muncul hanya dari keberadaan sebuah perusahaan, melainkan dari aktivitas perusahaan tersebut.
LEI tidak diwajibkan dari pengusaha sebagai aturan abstrak. LEI diwajibkan oleh bank dan penyedia layanan keuangan ketika mereka tidak dapat memenuhi kewajiban regulasi mereka tanpanya. Begitu ambang batas tersebut terlampaui, LEI menjadi prasyarat untuk mengeksekusi transaksi.
Dalam konteks AS, LEI adalah alat praktis yang muncul hanya ketika aktivitas perusahaan mencapai tingkat transaksi keuangan yang teregulasi. Begitu ambang batas tersebut terlampaui, LEI tidak lagi bersifat opsional.
Jika perusahaan Anda telah mencapai ambang batas tersebut, Anda dapat mendaftar atau memperbarui LEI Anda di sini.